안녕하세요. CFA LEV3 Candidate & 투자자산운용사 자격증을 가지고 있는 스마트라이프입니다.
우선 3분만 투자하셔서 이 글을 끝까지 읽으시면 (다른 블로그에 뻔하게 있는) 이준석 테마주에는 어떤 종류가 있는지뿐만 아니라 기업개요 / 종목분석 정보, 제 개인적 의견을 아실 수 있으십니다.(분석 투자의 관점)
최근 이준석 관련주가 사람들의 엄청난 관심을 받고 있습니다. 이유를 간략히 설명드리면
1. 이준석 전 최고위원이 최근 국민의 힘 차기 당대표 지지도 조사에서 30%대의 지지율을 기록하였습니다.
2. 놀라운 사실은 나경원 전 원내대표와 10% 이상의 지지도 격차가 난다는 점입니다.
사람들이 정치 세대교체를 원하는 것으로 해석됩니다. 앞으로도 이준석 전 최고위원은 1985년생으로, 보수 쪽 세대교체의 주인공이 될 것이라 예상합니다.
이러한 이유로 이준석 관련주/테마주가 큰 관심을 받고 있는데요. 사실 저는 전문 투자 관련 공부를 하는 사람이라 관련주/테마주 투자는 투자보다는 베팅에 가깝다고 생각합니다. 그럼에도 이 글을 쓰는 이유는 세 가지입니다.
1. 어쨌든 테마주 투자를 하는 분들의 수요는 엄청 많습니다.
2. 그러나 여러분들이 찾게 될 테마주 관련 블로그/카페의 글들을 보니 차트 밖에 없고 광고만 달린 양산형 글들이 많았습니다.
3. 관련주/테마주의 간략한 재무상태를 알려드림으로써 여러분들의 관련주 선택에 도움을 드리고 싶습니다. 나아가 여러분들의 테마주 투자 리스크를 조금이라도 줄이고 싶습니다.
1. 삼보산업(009620) : 이준석 관련주의 대장주
1) 왜 관련주인가?
이준석 후보의 아버지 이수월 씨가 삼보산업 계열사인 삼보오토의 대표이사를 역임하셨습니다. 이수월 씨는 현재 삼보오토의 법정관리인직을 맡고 있습니다. (이준석 대장주)
2) 기업개요
간단히 말해 알루미늄 합금 업체입니다. 알루미늄 합금 산업은 1) 자동차 산업 2) 글로벌 경기 변화의 영향을 크게 받습니다. 자동차 산업 자체가 경기변동의 영향을 크게 받으니 삼보산업 역시 경기변동의 영향을 크게 받습니다. 또한 알루미늄 합금은 회사별 제품의 차별성도 없습니다. 따라서 원가 경쟁력이 매우 중요한 산업입니다. 다행히 삼보산업은 내수시장의 규모의 경제는 어느 정도 확보한 것으로 보입니다.
3) 간략한 종목 분석
- 부채비율 : 641% - 안정성 지표입니다. '삼아알미늄 부채비율 87%' , '남선알미늄 부채비율 55%'에 비하면 매우 높은 수치입니다. 보통 부채비율이 100% 이하여야 재무상태가 건전하다고 할 수 있습니다. 부채비율이 상당히 높아서 안정성이 낮습니다.
- ROE : -47.38% - 수익성 지표입니다(순이익/자기 자본). 약 5년째 ROE가 마이너스입니다. 주주의 몫으로 벌어들이는 순이익이 마이너스라는 뜻입니다. 수익성 마이너스입니다.
- 영업이익 증가율 : 18.21% - 성장성 지표입니다. 코로나의 영향으로 전년대비 -59.68% 하락하였습니다.
최근 5년간 엄청난 변동을 겪고 있습니다. (17년 : -148.38% / 18년 : 197.05%)
개인적 의견 : 기업내용에 비해 주가가 상당히 과열되었습니다. 투자 시 이준석 관련주/테마주로만 초단기적으로 투자하기를 권장드립니다.
2. 넥스트아이(137940)
1) 왜 관련주인가?
이준석 후보의 아버지 이수월 씨가 넥스트아이 감사를 역임했던 사실 때문입니다.
2) 기업개요
화장품(매출 비율 46%) & LCD 산업(25%)입니다. LCD 산업으로만 알고 계신 분이 많은데 오히려 아시아 쪽 화장품 판매 매출이 더 큽니다. 중국 럭셔리 화장품 카테고리의 수요를 잘 파악하여 디지털 마케팅으로 성장하고 있습니다. 화장품 자체 브랜드 제품 생산, 유통으로 중국시장 내 점유율은 꾸준히 상승할 것으로 보입니다. LCD 산업은 승자독식 산업입니다. 그리고 경기변동하고 매우 밀접한 관련이 있습니다. 저는 경기에 대한 예측은 매우 어렵다고 생각하여 절대 하지 않습니다. 따라서 LCD산업 자체의 예측 또한 어렵다고 봅니다.
3) 간략한 종목 분석
- 부채비율 : 37% - 안정성 지표입니다. 보통 부채비율이 100% 이하여야 재무상태가 건전하다고 할 수 있습니다. 부채비율이 상당히 낮습니다. 게다가 17년: 84% -> 19년:56% -> 20년:37%로 부채비율이 점점 줄어들고 있습니다. 안정성은 매우 높습니다.
- ROE : 36% - 수익성 지표입니다(순이익/자기 자본). 최근 ROE가 상당히 높습니다. 워런 버핏도 20% ROE가 꾸준히 유지되는 기업은 관심 1순위라고 하였습니다. 다만, 직전 3개년의 ROE가 마이너스였습니다. 또한 36% ROE가 장기적으로 유지되기 쉽지 않다고 생각합니다(단기적 이슈일 가능성). 수익성은 보통입니다.
- 영업이익 증가율 : -532.96% - 성장성 지표입니다. 코로나의 영향으로 전년대비 -413.45% 하락한 것으로 보입니다. 최근 5년간 엄청난 변동을 겪고 있습니다(18년 : 549.52% / 20년 : -532.96%). 경기변동에 민감한 산업이고 최근 코로나 사태와 큰 관련이 있다고 봅니다. 성장성은 변동성이 상당히 심하여 관심 있게 봐야 합니다.
개인적 의견 : 이준석 관련주/테마주 중 상대적으로 괜찮은 재무상태의 기업으로 볼 수 있습니다. 다만 개인적 의견으로는 주가 급상승으로 인해 고평가 상태로 보입니다. 그래도 테마주 치고는 리스크가 적은 종목이라 생각합니다.
3. YBM넷(057030)
1) 왜 관련주인가?
YBM넷의 민선식 사장이 이준석 전 최고위원과 하버드대학 동문이기 때문에 관련주로 엮었습니다.
2) 기업개요
교육(이러닝) 사업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 특히 어학 이러닝 분야에서 업계 1위입니다. 온라인 교육 노하우 및 데이터베이스를 통해 스마트러닝 시장에서도 선도를 차지하고 있습니다. 또한 IT교육, 취업, 직무역량개발 교육까지 종합교육과정을 갖췄을 뿐 아니라 교육 콘텐츠의 해외 수출, 오프라인 사업 확장 등 사업다각화를 시도하고 있는 기업입니다.
3) 간략한 종목 분석
- 부채비율 : 89% - 안정성 지표입니다. 보통 부채비율이 100% 이하여야 재무상태가 건전하다고 할 수 있습니다. 적정 부채비율을 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 최근 5년간 100% 이하의 부채비율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 안정성은 매우 높습니다.
- ROE : -3.07% - 수익성 지표입니다(순이익/자기 자본). 최근 ROE는 저조한 편입니다. 2010~2015년까지는 하락세이긴 하지만 +ROE를 유지했습니다. 2016년도에는 매우 저조한 -16.55%를 기록하고 이후 ROE가 상승하여 현재의 ROE 수준을 유지하고 있습니다. 사업 다각화 성공 여부에 따라 장기 수익성 추세의 방향이 결정될 것으로 보입니다. 수익성은 약간 저조한 상태입니다.
- 영업이익 증가율 : -145.78% - 성장성 지표입니다. 코로나의 영향으로 전년대비 약 500% 하락한 것으로 보입니다. 최근 5년간 엄청난 변동을 겪고 있습니다(16년 : 507.47% / 20년 : -190%). 성장성은 변동성이 상당히 심하여 관심 있게 지켜봐야 합니다.
개인적 의견 : 이준석 관련주/테마주 중 안정성은 괜찮은 기업으로 보입니다. 다만, 교육/콘텐츠 기업임을 감안해도 현재 주가는 수익성이나 성장성지표를 감안했을 때 과도하다고 보입니다. 투자 시 이준석 관련주/테마주로만 단기적으로 투자하기를 권장드립니다.
위와 관련된 내용은 참고사항일 뿐이며 주가 및 이슈 내용은 변동할 수 있습니다. 제 의견을 비판적으로 수용해주시고 합당한 부분만 참조해주시면 감사하겠습니다.
다음에 더 좋은 테마주 정보로 찾아뵙도록 하겠습니다!
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